Journal of Economic Perspectives—Volume 24, Number 3—Summer 2010—Pages 45–60
            Uneven Growth: A Framework for 
            Research in Development Economics
            Debraj Ray
                 hhee  tteexxttbbooookk p paarraaddiiggmm of ec of ecoonnomomyywwidide de deevveelloopmpmeennt ret reststss o onn  tthhee p prreemmiisse e 
                 oof “f “bbaallaanncceedd g grroowwtthh””::  tthhaat it iss,, o onn  tthhee p prreessuummppttiioonn t thhaat at allll s seeccttoorrss w wiillll  ggrrooww  
            TTiinn u unniissoonn o ovveerr t tiimmee  aass  aa  ccoouunnttrryy g geettss  rriicchheerr..  TThhiiss  vviieeww  hhaass  sseerrvveedd  uuss  rreeaassoonn--
            aabbllyy w weellll i inn  sseevveerraall c ciirrccuummssttaanncceess,,  ppaarrttiiccuullaarrllyy  tthhoossee  ppeerrttaaiinniinngg  ttoo  mmaaccrrooeeccoonnoommiicc  
            mmooddeellss  ooff  lloonngg--tteerrmm  ggrroowwtthh..  AAnn  iimmpplliicciitt  vviieeww  tthhaatt  ggrroowwtthh  iiss  bbaallaanncceedd  aaccrroossss  sseeccttoorrss,,  
            oorr  ssoommeetthhiinngg cl cloosse te too i itt, a, allssoo u unnddeerlrliiees ts thhe ne noottiioonn of “ of “ttrriickckllee--ddoowwn,n,” a st” a staannccee  tthhaat t 
            hhaass st strroonglnglyy  iinnflfl  uuenencceedd  dedevveellopmenopmentt p poolliiccyy..
              OOff  coucourrssee,, w wee w woouulldd a allll a aggrreeee t thhaatt b baallaancnceedd g grrowowtthh i iss a ann a abbssttrraaccttionion.. I Inn m maanyny  
            ddeevveellooppiinng cg  coouunnttrriieess,,  ececoonnoommiicc  ggrroowwtthh  hhaass b  beeeenn  ffuunnddaammeennttaallllyy u  unneevveenn.. F  Fiirrsstt  
            oonnee s  seectctoorr, t,  thheenn a  annootthheerr,, t  thheenn a t  a  thhiirrd hd  haavvee g  grroowwn rn  raapidpidllyy   but not all together.. A   A 
            lliisstt o  off s  soommee  iinnssttaanncceess  ooff  tthhiiss  pphheennoommeennoonn  wwoouulldd  iinncclluuddee  ssooffttwwaarree  ddeevveellooppmmeenntt;;  
            tthhee o  ouuttssoouurcrciinngg of s  of  seerrvviicceess;; q  quuiicckk c  coommppoossiittiioonnaall sh  shiiffttss  bbeettwweeeenn a  aggrriiccuullttuurree a  anndd  
            ootthheerr s seeccttoorrss;; t thhe re riissee of ex of exppoorrtt  pprroocceessssiinng zg zoonneess;;  aanndd o otthheerrss.. T Thhee q quueessttiioonn  reareallllyy  
            iiss  nnoot wht wheetthheer gr grroowwtthh i iss b baallaanncceedd——iit it issnnt—t—bubutt wh wheetthheerr t thhee ab abssttrraaccttiioonn i iss  a ua usseeffuull  
            oonnee..  FFoorr m maannyy i immppoorrttaanntt d deevveellooppmmeenntt q quueessttiioonnss,,  I bI beelliieevvee t thhee a annsswweerr  iiss  nnoo.. T Thhiiss  
            iiss  whwhy I wy I woouulld ld liikkee t too t taakkee t thhe reae realliitty of “uy of “unneevveen gn grroowwtthh” s” seerriioouuslsly ay anndd u ussee i itt  aass  aann  
            oorrggaanniizziing dng deevviiccee  ffoorr a re a resseeaarrcch ph prrooggrraamm..
              II d  diivviiddee  mmyy  reresseeaarrcch ah aggeennddaa  iinnttoo  rorouugghhlly ty twwo po paarrttss:: t thhe e sources and nature  of of 
            uunneevveenn  ggrroowwtthh,, a anndd t thhee  reactions  ttoo  uunneevveenn  ggrroowwtthh.. T Thhee fi fi  rrsstt p paarrtt st stuuddiieess t thhee w waayyss  
            iinn  whwhiicch uh unneevveenn g grroowwtthh m miigghht at arriisse ae annd id itts is immplpliiccaattiioonnss  ffoorr ec ecoonnoommiicc  iinneeqquuaalliittyy..  
            TThhee s seeccoonndd p paarrtt st stuuddiieess rea reaccttiioonnss:: h hoow fw foorcrceess a arre se seet it inn m moottiioonn t too re reststoorre be baallaanncce e 
            oorr  ppeerrhhaappss e evveenn  ttoo  tthhwwaarrtt  tthhee g grroowwtthh  pprroocceessss..  TToo  mmaannyy,, t thhee f foorrmmeerr  mmaayy ap apppeeaarr  
            uunniimmppoorrttaanntt w wiitthhoouutt a ann ap appprreecciiaattiioonn f foor tr thhe le laatttteerr, s, soo l leet mt mee st staattee at t at thhee o ouuttsseett  tthhaat t 
            ■■  DDeebbrraaj Rj Raay iy iss Jul Juliiuuss  SSiillveverr P Prrooffeessssoor or off E Eccoonnoommiiccss,, Ne New Yw Yoorrkk U Unniveiverrsitsityy, Ne, New Yw Yoorrkk, Ne, New w 
            YYoorrkk. H. Hiiss e e--mmaaiil al addddrreessss i iss  〈〈ddebrebraajj..rraayy@n@nyyuu..eedduu〉〉..
            doi=10.1257/jep.24.3.45
       46    Journal of Economic Perspectives
       tthhee s seeccoonndd i iss  tthhe me moorre ie immppoorrttaanntt s seeccttiioon of tn of thhee p paappeerr,,  aanndd t thhee i immppaattiieenntt rea readdeerr  
       iiss  ffrreee te too t tuurrnn t too i itt r riigghht at awwayay.. Bu But a ft a feew iw innttrroodductuctoorryy  reremmaarrkkss m maayy h heellpp  aass  wweellll.. I Inn  
       tthhiinnkkiinng abg aboouutt t thhee ef efffeectcts of us of unneevveenn g grroowwtthh,, A Allbbeerrtt  HHiirrsscchhmmaannss t tuunnnneell  ppaarraabbllee  
       iiss  uusseeffuull (H  (Hiirrsscchhmmaann  aanndd Ro  Rotthhsscchhiild, 1ld,  1997733))..  I pI  prreesseenntt a sl  a  sliigghhttllyy  aalltteerred ved  veerrssiioonn. . 
       YYoouurre ie  inn  a ma  muullttii--llaannee  ttuunnnneell,, a  allll l  laanneess i  inn  tthhee s  saammee  ddiirrectectiioon, an,  anndd y  yoouurre ce  caauugghhtt  
       iinn  a sa  seerriioouuss t  trraafffifi  cc ja  jam. Am.  Afftteerr a wh  a  whiillee,,  tthhee c  caarrss  iinn  tthhee o  otthheerr l  laannee  bbeeggiinn t  too  mmoovvee..  
       DDoo  yyoouu  ffeeeell  bbeetttteerr  oorr  wwoorrssee??  AAtt  fifi  rrsstt,, m moovveemmeenntt i inn t thhe oe otthheer lr laannee m maayy s seeeemm l liikkee a  a 
       ggoooodd  ssiiggnn::  youyou  hophopee  tthhaatt  youyourr  ttuurrnn  ttoo  movemove  wwiillll  cocommee  ssoooonn,,  aanndd  iinnddeeeedd t thhaatt m miigghhtt  
       hhaappppeenn.. Y Yoou mu miigghht ct coonntteemmplplaattee a ann  oorrddeerrllyy m moovvee  iinnttoo  tthhee m moovviinng lg laannee,,  llooookkiinngg f foorr  
       ssuuiittaabbllee  ggaappss  iinn  tthhee  ttrraafffifi  cc. H. Hoowweevveerr,, i iff t thhe oe otthheer lr laannee k keeepepss wh whiizzzziing byng by,, w wiitthh  nnoo  
       ggaappss  ttoo  eenntteerr  aanndd  wwiitthh  nnoo  cchhaannggee  oonn  yyoouurr  llaannee,,  yyoouurr  rreeaaccttiioonnss  mmaayy  wweellll  bbeeccoommee  
       qquuiittee n  neeggaattiivvee.. U  Unneevveennnneessss  without corresponding redistribution  ccaan bn bee t toolleerraatteed od orr  
       eevveenn  wweellccoommeed id iff  iitt  rraaiisseess ex exppeeccttaattiioonnss  eevveerryywwhheerree,, bu butt i itt  wwiillll  bbee  ttoolleerraatteedd f foorr o onnllyy  
       ssoo  lloonngg.. T Thhuuss,, u unneevveenn  ggrroowwtthh  wwiillll  sseett f foorrcceess  iinn  mmoottiioonn  ttoo  reressttoorree a g a grreeatateerr d deeggrree ee 
       oof bf baallaannccee,,  eevveenn  ((iinn s soommee  ccaasseess))  aaccttiioonnss t thhaat mt maayy t thhwwaarrtt  tthhee g grroowwtthh  pprroocceessss i ittsseellff..
         WWee  ccoouulld igd ignnoorre te thhiiss  cceennttrraall i issssueue..  OOnnee rea reaccttiioonn  mmiigghhtt b bee  tthhaat wt wee  ddoo  nnoott c caarre e 
       aabboouutt d  diissttrriibbuuttiioonn a  ass l  loonngg a  ass t  thhee a  aggggrreeggaatteess  wwoorrkk r  riigghhtt.. O  Orr p  peerrhhaappss  ssoommee  ffoorrmm  
       oof Cf Cooaassiiaann o orr w weellffaarriisst “t “ccomomppeennssaattiioonn p prriinncciippllee””  iiss  bbeelliieevveed td too b bee at w at woorrkk. E. Eiitthheerr  
       rreaeaccttiioonn a  asssusummees as  awway oay  orr si  simmppllyy n  neeggaattees a cs  a  crrucuciiaal sl  seet of dt  of  deevveelloopmpmeenntt p  prroobblleemmss  
       rreevvoollvviinng ag arroouunndd  tthhee p poolliittiiccaall ec ecoonnomomyy of i of inntteerrsseectctoorraal ol orr i inntteerrggrorouupp a allllooccaattiioonn..
         TThhee H  Hiirrsschchmmaan pn  paarraablble ae  allssoo c  coonnttaaiinnss a p  a  paarraalllleell i  immplpliiccaattiioonn t  too  whwhiicchh e  evveenn  
       lleessss  atattteennttiioonn h haas bs beeeenn p paaidid.. T Thhee m moovveemmeenntt of “ of “nneigeighhbboorriinng lg laanneess””  uunnddeerr u unneevveenn  
       ggrroowwtthh  nnoott o onnllyy  brbriinnggss  uuss  iinnffoorrmmaattiioonn ab aboouutt wh what iat iss p poossssiibbllee, bu, butt i itt  aallssoo  ddeefifi  neness  
       aanndd m mooldldss o ouurr  aspirations  ffoorr t thhee f fuuttuurere. E. Eccoonnomomiissttss,, m miirred aed ass t thheeyy ge genneerraalllly ay arre e 
       iinn  a ca coonntteext-xt-lleessss  ddeessccrriippttiioonn of h of huummaann p prreeffeerreenncceess,,  aarree n noowwhheerree cl cloossee t too  a ta thheeoorryy  
       oof sf soocciiaallllyy d deefifi  nneedd a assppiirraattiioonnss a anndd f foorr t thhee d doouubbllee--eeddged wged waay iy inn wh whiicch th thheeyy m miigghht t 
       iinflnfl  uueennccee i  innddiivviidduuaall  bbeehhaavviioorr——eeiitthheerr c  coonnssttrruuctctiivveellyy,, v  viiaa a p  a  prroofifi  ttaabbllee ch  chaaiin of n  of 
       iinnvveessttmmeenntt  aanndd re rewwaarrd, od, orr d deeststrruuctctiivveellyy,, v viia fa frruussttrratatiioon an annd vd viioolleennt ct coonnflfl  icictt..
         CCoonnssiiddeerraattiioonnss  such asuch  ass  tthheessee s  seerrvvee a  ass  eennttrryy p  pooiinnttss  iinnttoo  ssoommee  ffuunnddaammeennttaall  
       ddeevveellooppmmeenntt q quueessttiioonnss..  MMeetthhooddoollooggiiccaallllyy,, t thheeyy  aallssoo  uunnddeerrssccoorre te thhee n neeeed td too l looookk  
       bbeeyyoonndd t trraaddiittiioonnaal ml mooddeellss by ex by expplliicciittllyy  iinnccoorrppoorraattiinngg t thhee s soocciiaall  bbaassiis of is of innddiivviidduuaall  
       pprreeffeerreennccees as annd wd weellll--bbeieing, ong, orr  by cby caalllliinngg f foorr b beetttteerr  mmooddeellss  of nof noonnmmaarrkkeett a allllooccaa--
       ttiioonnss,,  such asuch ass  tthhoossee a acchhiieevveed td thhrorougugh lh loobbybbyiing ang anndd c coonnflfl ic ictt..
         AAss  ffoorr t thhee fi fi   rrsstt p paarrtt  of tof thhiiss  ppaappeerr,,  oonn  tthhee s soouurrcceess of u of unneevveenn  ggrroowwtthh,, I h I haavvee  mmoorre e 
       pprreecceeddenentt t too  leleaann  upupoon.n. S Soomeme o off t thhee e eaarrllieiestst de developmenvelopmentt mo modeldelss  emempphhaassiizzeedd  tthhee  
       vvaarryyiinngg ro rolleess of d of diiffffeerreenntt s seeccttoorrss of t of thhee ec ecoonnomomyy..  RoRosseennsstteeiinn--RRooddaannss  ((11994433))  vviieeww  
       oof uf unnddeerrddeevveellooppmmeenntt h hiinged onged onn  a fa faaiilluurree of c of coooorrddiinnaattiioonn  aaccrroossss  a va vaarriieettyy of i of inntteerr--
       lloocckkiinng ecg ecoonnomomiicc  sseeccttoorrss.. H Hiirrsschchmmaan (n (11995588)) e emmpphhaassiizzed ted thhe ce coonnccepept of “t of “lleaeaddiing ng 
       sseectctoorrss”” t thhat—at—bby vy viirrttue of tue of thheieirr st strroonng lg liinnkkaaggeess  ttoo  mmaannyy  ootthheerr s seeccttoorrss——wwoouulldd p puullll  
       tthhee re resst of tt of thhee ec ecoonnoommyy t thhrroouugghh t thhee d deevveellooppmmeenntt p paatthh.. N Nuurrkkssee  ((11995533))  aanndd L Leewwiiss  
       ((11995544)) n nootteedd h hooww a aggrriiccuullttuurre me miigghht st seerrvve ae ass a n a neeaarr--iinneexxhhauaussttiibbllee  susuppppllyy  of lof laabboorr  
       tthhaat mt miigghht ft fuueell i inndduuststrriiaall  ddeevveellooppmmeenntt w wiitthhoouutt a d a drroopp  iinn  ppeerr c caappiittaa  ffoooodd  oouuttppuutt.. R Raaoo  
       ((11995522))  aannd Rd Raanniis as annd Fd Feei (i (11996611)) t tooookk t thheesse ide ideaeas fs fuurrtthheer by exr by explpliicciittllyy  ddiissccuussssiing a ng a 
       ttwwoo--sseectctoorr m mooddeel tl thhat cat coommbbiinneed td thhee w woorrkkiinngg of a su of a surrpplluuss--llaabboorr a aggrriiccuullttuurraall  sseeccttoorr  
                                                                                                        Debraj Ray     47
                      wwiitthh  a da  deemmaanndd--ddrriivveen in  inndduuststrriiaall  sseeccttoorr.. I  Inn  ssoommee  wwaayyss,, m  myy  pprrooppoosseed fd  frraammeewwoorrk k 
                      mmeerreellyy  ddrraawws os onn a p a paarrtt of t of thhiiss  eaearlrliieerr l liitteerraattuurre ae anndd m maarrrriiees is itt t too m mooddeerrnn re rennddiittiioonnss  
                      oof tf thhee a aggggrreeggatate ge grroowwtthh m mooddeel.l.
                            OOuur cr  coonnssidideerraattiioonn of u  of  unneevveenn  ggrroowwtthh  lleeaaddss t  too  aallll s  soorrttss of q  of  quueessttiioonnss t  thhaat it  inn  
                      ssoommee  wwaayyss  brbriidge tdge thhee g gaapp b beettwweeeen tn thhe me miiccrro ao annd td thhe me maaccrro of do of deevveelloopmpmeenntt..  IItt  
                      aallssoo h hiigghhlliigghhttss  a na nuummbbeerr  of oof onnggooiinngg i issssueuess  iinn  ddeevveellooppmmeenntt ec ecoonnoommiiccss i inn  a ua unniififi  ed ed 
                      wwaayy::  nnoottiioonnss of t of thhee d duuaall  ececoonnomomyy a anndd t thhee p poossssiibbiilliittiieess of t of trriicckkllee--ddoowwnn;; t thheeoorriieess  of of 
                      ooccccuuppaattiioonnaall  chchooiiccee;; h  hiiststoorryy d  deeppeennddeennccee;; t  thhee p  poolliittiiccaall ec  ecoonnomomyy of i  of  inntteerrsseectctoorraal l 
                      aallllooccaattiioonn;;  ssoocciiaallllyy  ddeetteerrmmiinneedd  asasppiirarattiioonnss;;  vviioolleenntt  ccoonnflfl  iicctt;;  aanndd t  thhe qe  quueessttiioonn of   of 
                      aapppprroopprriiaattee red rediiststrriibubuttiioonn a annd cd coommppeennssaattiioonn i inn t thhe pe prroocceesss of ds of deevveelloopmpmeenntt..
                      TThhee S Soouurrcceess o off  UUnneevveenn G Grroowwtthh
                            TThhiinnkk of a of ann  ececoonnomomyy p pooppuullaatteedd by a l by a laarrggee n nuummbbeerr  of sof seeccttoorrss,,  ssoommee  fifi  nnaall  aanndd  
                      ssoommee  iinntteerrmmeeddiiaattee. E.  Eaach sch  seectctoorr c  caalllls us  uppoonn p  phhyyssiiccaall c  caapipittaal al  annd vd  vaarriioouus ss  soorrtts of s  of 
                      hhuummaann c caapipittaall t too  pprroodduuccee o ouuttppuutt.. A Ass  a sta staarrttiinng pg pooiinntt,,  iimmaaggiinnee t thhaat at allll p prreeffeerreennccees s 
                      aanndd p prroodduuctctiioonn  chchaanngge sme smooootthhllyy  aanndd i inn  tthhee s saammee  pprrooppoorrttiioonnss..  SuSuppppoossee f fuurrtthheerr  
                      tthhaat tt thheerree a arre ne noo su suppppllyy b boottttlleenneeckcks as annd td thhat pat puublbliicc re ressoouurrccees as arre ae allllooccaatteed ed evveennllyy  
                      aaccrroossss  alalll  ppaarrttss  ooff  ththee  eeccoonnoommyy..  IInn  ththiiss  hhyyppootthheettiiccalal  eeccoonnoommyy,,  sseeccttoorraall  grgroowwtthh  wwiillll  
                      ssiimmppllyy t  trraacck ak  aggggrregegatate che  chaanngge ie  inn  a ba  baallaanncceed wd  waayy..  IInn  rearealliittyy,,  tthheessee a  assssuummppttiioonnss  
                      mmaakkee  lliittttllee  sseennssee..  IInnddeeeed, td, thheeyy l leeavave oe ouut st seevveerraal pl prroobblleemmss of f of fuunnddaammeennttaal il inntteererestst. I . I 
                      bbeeggiin by cn by coonnssiiddeerriinngg j juusst wht whyy g grroowwtthh  ccoommeess i inn  uunneevveenn,, s seeccttoorr--ssppeecciififi  c jc juummppss r raatthheerr  
                      tthhaann  iinn  aann  eevveenn,, w weellll--ddiivveerrssiififi ed  ed spsprraayy..
                      TThhee C Coommppoossiittioion on off D Deemmaanndd
                            TThhee  tteexxttbbooookk  aassssuummppttiioonn  ooff  mmiiccrrooeeccoonnoommiicc  tthheeoorryy  iiss  tthhaatt  aann  iinnddiivviidduuaallss  
                      relative  ddeemmaanndd  ffoorr d  diiffffeerreenntt p  prroodduuccttss i  iss u  unnaaffffeecctteedd b  byy t  thhee  iinnccoommee  ooff  tthhaatt  iinnddii--
                      vviidduuaall..  TThhiiss  prprooppererttyy i iss r reeferferrreedd  ttoo  aass  hhoommotothheettiicciittyy..  WWiitthh  hhoommotothheettiicc  demdemaanndd,,  aann  
                      iinnccrreeaassee in in in inccoommee is is a allwwaayyss m maatctchheedd  bbyy  aa  eeqquuiipprrooppoorrttiioonnaattee  rriissee  inin  tthhee  qquuaannttiittyy  
                      ddeemmaanndded fed foor er evveerry goy gooodd..
                            OOff  ccoouurrssee, d,  deemmaanndd i  issnnt ht  hoommootthheettiicc  iinn  rearealliittyy,, a  annd ed  evveerryyoonnee k  knnoowws is  itt. A.  Ass  
                      ccoonnssuummeerrss,,  wwee  ststaarrtt of offf w wiitthh  tthhee b baassiiccss——ffoooodd, cl, clootthhiingng——aanndd, a, ass o ouur ir innccoommee g grroowwss,,  
                      ootthheerr n  neeededs as arre me meet wt wiitthh o otthheer gor goooddss.. A Ass p prroodducuceerrss,, w wee m miigghht sht shiifftt t too  mmeetthhooddss  
                      tthhaat at arree m moorre ie inntteennssiivvee i inn  tteecchhnnoollooggyy  oorr  ccaappiittaall a ass  ssccaallee i innccrreeaasseess..  TThhee q quueessttiioonn  iiss  
                      wwhheetthheer wr wee c caan gen gett a awwaay wy wiitthh  tthhee h hoommootthheettiicciittyy a assssuummppttiioonn  aass  a sia simmpplliiffyyiinngg d deevviiccee..  
                      NNoott su surrpprriisisinglnglyy,, t thhee a annsswweerr  ddeeppeennddss o onn  whwhat wat wee  aarree i inntteerreesstteed id inn.. F Foorr s soommee  mmaaccrroo--
                                                                                          11
                      eeccoonnoommiicc  qquueessttiioonnss,,  ssuucchh  aass  tthhee  lloonngg--rruunn  rraattee  ooff  ggrroowwtthh,,   tthhee si simmpplliififi  ccaattiioonn  mmaayy b bee  
                      aa go gooodd  oonnee..  FFoorr o otthheerrss,, l liikkee  qquueessttiioonnss of d of diiststrriibbuuttiioonn  aaccrroossss  sseeccttoorrss o orr i innddiivviidduuaallss,,  
                      tthhee a assssuummppttiioonn c caan bn bee w waay ofy off tf thhe me maarrkk..
                      1 
                       More generally, an assessment of the so-called “Kaldor facts”—the long-run constancy of the growth 
                      rate, the capital–output ratio, the real interest rate, and so on—may not require much more than the 
                      one-sector growth model.
                   48    Journal of Economic Perspectives
                        FFoooodd  iiss  ppeerrhhaappss  tthhee  momosstt d drraammaatticic  exexaammpleple o off long long--rruunn u unneevvenen de developmenvelopmentt,,  
                   oonnee t  thhat nat  neecceessssiittaatteess  bbaassiic stc  strruuccttuurraall ch  chaannge ige  inn  tthhee w  woorrkkffoorcrcee a  anndd i  inn  reressoouurrccee  
                        22
                   uussee..   TThhee m maajjoorriittyy  of Iof Innddiiaass p pooppuullaattiioonn  lliivvee  aanndd w woorrkk  iinn  tthhee r ruurraall s seeccttoorr. I. Inn t thhe e 
                   UUnniitteed Std Statateess a annd id inn o otthheer dr deevveellooppeed ecd ecoonnomomiieess,, t thhe ce coorrrreessppoonnddiinng pg peercrceennttaage of ge of 
                   tthhee p pooppuullaattiioonn  iiss  clcloosse te too z zeeroro, a, annd ld looookkiinng at tg at thhee c coorrrreessppoonnddiinng Lg Laattiinn A Ammeerriiccaann  
                   ppeerrcceennttaaggeess,,  wwee  sseeee wh wheerree I Innddiiaa i iss  susurreellyy  hheeaaddeed od ovveerr t thhe ne neexxt dt deeccaaddee o orr s soo. T. Thhiiss  
                   ttrraannssiittiioonn i  iss a f  a  fuunnddaammeennttaal sl  soouurrccee of u  of  unneevveennnneessss  tthhaat it  innffoorrmmss m  muucch ph  poolliittiiccaall  
                   aanndd ec ecoonnomomiicc d deebbaattee  iinn  mmaannyy  ddeevveellooppiinng cg coouunnttrriieess..  WWhhiillee t thheerree a arree at attteemmppttss  ttoo  
                                                                                                               33
                   iinntteegrgraattee  ssuucchh  nnoonnhhoommootthheettiicciittiieess  iinnttoo  ththeeoorriieess  ooff  ddiissttrriibbuuttiioonn a anndd tr traaddee,,   ththeerree  
                   iiss  ttoo  mmyy  kknnoowwlleeddggee  lliittttllee  oorr  nnoo  lliitteerraattuurree  tthhaatt  ttiieess  tthheessee  mmaatttteerrss  iinnttoo  tthhee  ppoolliittiiccaall  
                   eeccoonnomomyy of d of deevveellooppmmeenntt..  I wI wiillll  rerettuurrnn  ttoo  tthhiiss  iissssue bue beellooww..
                        TToo  bbee  susurere, t,  thhe gee  genneerraal pl  pooiinnt got  goeess b  beeyyoonndd st  strruuccttuurraall t  trraannssffoorrmmaattiioonn f  frrom om 
                   aaggrriiccuullttuurree t  too i  inndduuststrryy.. T  Thhee c  coommppoossiittiioonnaall p  paatttteerrnn of d  of  deemmaanndd——aanndd  iittss a  alltteerraa--
                   ttiioonn a ass  iinnccoommee  ggrroowwss——iiss  iimmppoorrttaanntt  wwhheenneevveerr  ssuubbssttaannttiiaall  ccoossttss  mmuusstt  bbee  iinnccuurrrreedd  
                   ((iinncclluuddiing tng thhee c coosst of mt of miiggrraattiioonn a anndd re rellooccaattiioonn,, n noot tt too m meennttiioon tn trraaiinniingng)) t too t trraannssffeerr  
                   ffaaccttoorrss  ooff  prproodducucttiionon f frromom one one s seeccttoror t too a annotothherer..  AAggrriiccuullttuurree  aanndd  iinndduussttrryy  fifi  t tt thhee  
                   bbiillll, bu, but st soo d doo, s, saayy,, c cooaall m miinniing ang anndd s sooffttwwaarree..
                        TThhee c  coommbbiinnatatiioon of nn  of  noonnhhomomootthheettiicc d  deemmaanndd a  annd cd  cooststllyy  ttrraannssffeerr  of hof  huummaann  
                   iinnppuuttss  ccaann rei reinnffoorrccee o orr  ccoouunntteerraacct eat eacch oh otthheerr.. P Peerrhhapaps ts thhe ue ullttiimmaattee  exexpprreessssiioonn  of of 
                   rreeiinnffoorrcceemmeenntt is is t thhee  dual economy,, a c a coonnccepeptt t thhaat got goeess  bbaacck at lk at leeaasst tt too N Nuurrkkssee ( (11995533))  
                   aanndd L Leewwiis (s (11995544)).. A d A duuaall ec ecoonnomomy iy iss d diivviiddeed id innttoo n neeaarr--iinnddepepeennddeenntt  eennccllavaveess.. I Inn  tthhee  
                   ssiimmpplleest vst veerrssiioonn, a su, a subbssiisstteennccee s seeccttoorr  pprroodduucceess  bbaassiicc c coonnssuummppttiioonn go goooddss,,  aanndd t thhoossee  
                   eemmppllooyyeed id  inn  such ssuch  seeccttoorrs cs  coonnssuummee t  thheessee b  baassiiccss w  wiitthh l  liittttllee l  leefftt o  ovveerr f  foor ar  annyytthhiing ng 
                   eellssee.. S Siiddee by sid by sidee, a r, a riich, sch, soopphhiissttiiccaatteedd su subbeeccoonnoommyy p prroodducuceess  a va vaarriieettyy of go of goooddss a anndd  
                   sseerrvviicceess  llaarrggeellyy f foorr t thhoossee e emmppllooyyeed id inn  tthhaat lt laatttteerr  susubbeeccoonnoommyy.. T Thhee t twwoo su subbeeccoonnoo--
                   mmiieess  ccooeexxiisstt,,  bubutt n noott n neecceessssaarriillyy i inn  a sa syymmbbiioottiicc w waayy..  IIff  tthhee h hiigghh--tteech such subbeeccoonnoommyy  
                   uunnddeerrggooeess a b a boooom, tm, thheerree a arree f feeww c coonnnneectctiioonnss f foorr t thhaat bt boooom tm too  ttrraannssmmiitt  iittsseellff  eellssee--
                   wwhheerree.. T Trriicckkllee--ddoowwnn w woonnt wt woorrkk w weellll i inn t thhe de duuaall ec ecoonnomomyy..
                        LLiikkee a alll abl abststrraacct ct coonnccepepttss,, t thhee si simmpplleest vst veerrssiioonn of t of thhee d duuaall  ececoonnomomyy i iss  a ca caarrii--
                   ccaattuurree.. A Afftteerr a allll, t, thhee r riicch dh doo  ccoonnssuummee b baassiiccss, a, annd td thhe pe poooorr a arre ofe oftteen en emmplplooyyeed id inn  
                   pprroodduuccttiioonn  ooff  ggooooddss  oorr  seserrvviicceses c coonnssuummeded b byy t thhoossee w wiitthh h hiigghheerr i innccoommees.s. Bu Butt su succhh  
                   iinntteerrssectectoorraal cl coonnnnectectiioonns ms maay by bee  relatively  spspaarrssee,, a anndd f foor tr thhat tat too  bbee  tthhee c caassee,, t thhee  
                   nnoonnhhoommootthheettiicciittyy  iinn  ddeemmaanndd  mmuusstt  bbee  ooff  aa  ppaarrttiiccuullaarr  kkiinndd::  bbyy  aanndd  llaarrggee,,  the rich 
                   must consume things that the rich produce.. B Bootthh  tthhee d diirrect aect annd id innddiirect drect deemmaanndds (s (vviiaa  
                   tthhee i innppuut–t–oouuttppuutt  mmaattrriixx)) of t of thhee r riicch mh muusst bt bee  iinntteennssiivvee i inn  ffaaccttoorrss of p of prroodduuctctiioonn  tthhaat t 
                   tthhee r riicch th thheemmsseellvveess  susuppppllyy——aanndd a p a paarraalllleell o obbsseerrvvatatiioon mn muust bst bee  ttrruue of te of thhee p poooorr..
                        IIss  tthhiiss  ““sseeggregregaattiioonn” s” soommeetthhiinngg t thhaat wt wee  oobbsseerrvvee e emmppiirriiccaallllyy??  TThhee q quueessttiioonn  iiss  
                   ooff  iimmmmeennssee  iimmppoorrttaannccee  iinn  eevvaalluuaattiinngg  ggrroowwtthh--bbaasseedd  ddeevveellooppmmeenntt  pprroocceesssseess  tthhaatt  
                   2 Clark (1940) and Kuznets (1957) emphasized such structural change as fundamental aspects of the 
                   development process. For models that address such aspects while attempting to retain conformity with 
                   the Kaldor facts, see, for example, Caselli and Coleman (2001), Kongsamut, Rebelo and Xie (2001), 
                   and Gollin, Parente, and Rogerson (2007).
                   3 See, for instance, Markusen (1986), Baland and Ray (1991), Mani (2001), Matsuyama (2000, 2002), 
                   Foellmi and Zweimüller (2006), and Fieler (2010).